2022 anno della resilienza, 2023 anno delle sfide e delle opportunitÃ
Non vi è dubbio che l'anno appena trascorso è stato incentrato, anche per l'Italia, sulla dimostrazione di resilienza e forza; una tempesta perfetta della filiera delle costruzioni interrotta dall'inflazione e, soprattutto, dal conflitto in Ucraina che ha avuto un profonda impatto sull'economia europea in termini di sicurezza e accessibilità energetica.
Per la nostra industria la Russia è un importante mercato di esportazione ma, come mostrano le cifre, il calo del 40% delle vendite in Russia è stato ampiamente sostituito da altri flussi commerciali.
Se non teniamo conto di questo calo, le vendite complessive di macchine movimento terra in Europa sono addirittura aumentate del 3%. Anche altre regioni globali dell'export europeo hanno mantenuto un ritmo sostenuto.
Il sentiment aziendale che CECE Business Barometer valuta mensilmente è tornato ottimista alla fine del 2022, proprio intorno al bauma di Monaco, e ci fa pensare che l'inizio del 2023 rimarrà positivo, ma le incertezze su inflazione e interessi prevedono un quadro macroeconomico instabile.
Negli ultimi sei mesi ci sono stati significativi cambiamenti in Europa che hanno avuto un impatto economico importante per l'edilizia: la guerra in Ucraina e l'ansia che ha causato in tutta la regione; modifiche da parte delle banche centrali; forti aumenti dei tassi di interesse, parallelamente alla stretta del credito.
Non per ultimi i problemi con la disponibilità e il costo dei prodotti da costruzione con gran impatto verso l'edilizia abitativa, sia di nuova costruzione che di ristrutturazione.
Non tutti i dati sono ancora disponibili per l'attività di costruzione nel 2022 in Europa, ma le stime finora pubblicate sono positive.
Secondo Eurofer, la produzione nelle costruzione nel terzo trimestre dello scorso anno in UE è aumentata del 2%, a seguito di un aumento del 6,5% nel secondo trimestre, entrambi su base annua.
Secondo Eurostat, nell'area dell'euro a novembre 2022, rispetto a novembre 2021, la produzione di ingegneria civile è aumentate dell'1,7% e le costruzioni dell'1,2%.
Nell'UE, la produzione di ingegneria civile è aumentata del 2,8% e l'edilizia dell'1,6%.
Tra gli Stati membri per i quali i dati sono disponibili, gli incrementi annuali più elevati in la produzione di costruzioni nel 2022 è stata osservata in
Secondo Euroconstruct, ci possiamo aspettare due anni difficili per il settore delle costruzioni in tutta Europa, con previsione di crescita di appena lo 0,2% nel 2023 e lo 0% nel 2024.
Un ritorno alla crescita in produzione sembra improbabile prima del 2025.
La produzione di costruzioni nell'UE dovrebbe continuare ad aumentare nel corso del 2023, ma a un ritmo moderato.
OUTLOOK ITALIA
L'Italia è stato il mercato più forte in Europa nel 2021, con una crescita della produzione al 12,1%, guidato in parte dai sussidi dell'UE.
In seguito, il 2022 è stato un anno eccezionale per il settore delle costruzioni con livelli di attività che si avvicinano al livelli di punta raggiunti nel 2007.
Ne ha beneficiato il mercato delle costruzioni grazie anche alle significative risorse private, come ad esempio il risparmio accumulato dalle famiglie e dalle imprese sia nel 2020 che nel 2021.
Accanto a questo, ingenti risorse pubbliche, (incentivi fiscali come il Superbonus oltre al Piano nazionale di rilancio fondi) hanno sostenuto l'attività.
Nel 2023 è, tuttavia, prevista un'inversione di tendenza.
Oltre all'impennata dei prezzi all'interno del settore, le costruzioni costeranno tra il 15 e il 20% in più rispetto al 2019 e anche l'inflazione ha iniziato a influenzare i prezzi e la domanda delle abitazioni.
Il 2023 sarà un anno di transizione, segnato da un generale rallentamento, ma si prevede una crescita complessiva della produzione rimangono positivi allo 0,9%.
Ciò porterà ad una situazione disomogenea tra i vari settori che andrà dal -9% per il residenziale per le opere di manutenzione, a +41,7% per nuove opere pubbliche.
Dal 2024, si prevede che il mercato rallenterà in modo significativo.
L'investimento totale è previsto in calo del 7,1% e le ristrutturazioni residenziali e la manutenzione dovrebbero diminuire del 22,6%.
I programmi di incentivazione sono stati il motore principale per i lavori di costruzione ma sono destinati a essere ridotti.
Diverse le aspettative per le opere pubbliche, ma ad oggi resta un punto interrogativo sulla realizzazione delle opere sovvenzionate dal Piano nazionale, e sulla capacità, delle amministrazioni e delle imprese, di far fronte agli obiettivi attesi dall'Unione Europea.
Le sfide riguardano non solo la progettazione ed esecuzione dei lavori, ma anche l'approvvigionamento e il costo dei materiali.
OUTLOOK NELLE ALTRE REGIONI
Il Regno Unito è attualmente una delle economie con le peggiori performance in Europa. Secondo i prodotti da costruzione Associazione (CPA), produzione di costruzione dovrebbe diminuire del 4,7% nel 2023 prima di recuperare lentamente nel 2024 con crescita dello 0,6%.
L'edilizia abitativa dovrebbe diminuire dell'11,0% nel 2023, concentrando i i lavori sul completamento di quelli esistenti piuttosto che sull'avvio di nuovi progetti.
Questo calo dell'attività è dovuto principalmente all'aumento dei tassi ipotecari e alla diminuzione dei salari e scarsa fiducia dei consumatori.
Inoltre, la politica del governo è meno favorevole alla costruzione di case, con la fine del programma Help to Buy.
Al contrario, le infrastrutture continuano ad andare sempre più forte, raggiungendo livelli storicamente elevati in quanto hanno beneficiato di miliardi di sterline: un esempio sono i progetti di HS2, Thames Tideway Tunnel e Hinkley Point C.
Le prospettive del mercato delle costruzioni in Germania sono cupe.
L'impatto dell'aumento dei costi di costruzione, dei vincoli del mercato del lavoro e di un ambiente finanziario difficile per il settore continuerà a pesare pesantemente sul mercato nel 2023.
L'impatto sarà più pronunciato nel settore dell'edilizia residenziale.
Tuttavia, i consistenti progetti di infrastrutture compenseranno il più ampio calo ciclico dell'attività di costruzione.
Questo in parte grazie agli sforzi per diversificare l'approvvigionamento energetico della Germania dopo l'invasione della Russia Ucraina.
La guerra ha stimolato l'attività per diversificare le importazioni di energia della Germania rispetto alla Russia, in particolare con costruzione dei primi terminal di importazione di gas naturale liquefatto (GNL) del mercato.
L'agenzia di rating del credito Fitch prevede che l'industria delle costruzioni in Germania crescerà di un moderato 1,2% nel 2023, dopo una sorprendente flessione del 2,3% nel 2022.
Passando alla Spagna, il mercato delle costruzioni supererà la media dell'Eurozona nel 2023.
Euroconstruct prevede che il settore delle costruzioni crescerà di quasi il 3% nel 2023, dopo aver mostrato una crescita superiore al 12% nel 2022.
Nel 2024 e nel 2025 si prevede una crescita del settore al 2% per entrambi gli anni.
La produzione di costruzioni in Francia è aumentata del 3% per l'ingegneria civile e del 10% per le opere edili nel 2022.
Con aumenti di prezzo di circa il 6% al 7% nel 2022 l'attività edilizia misurata in termini di volume è aumentata solo del 3,7% e l'ingegneria civile è diminuita del 4%.
La prospettiva per l'attività di costruzione nel 2023 è contenuta a causa della bassa crescita economica dello 0,1% e l'inflazione elevata e l'alto interesse aliquote.
Prezzi più elevati per i materiali da costruzione e livelli salariali più alti, insieme a standard ambientali più severi, hanno impattato in modo significativo sui costi di costruzione.
Inoltre, i problemi della catena di approvvigionamento per alcuni materiali causano ancora oggi ritardi nei lavori di costruzione.
In un contesto economico di incertezze geopolitiche, un 2022 stabile può essere visto come un risultato favorevole che ha superato le aspettative.
MACCHINE EDILI
La resilienza del settore delle macchine movimento terra è degna di nota, rispetto a molti altri settori. Essa è supportata da una situazione aziendale stabile nella maggior parte dei settori, ma è comunque circondato da un mix tossico di inflazione, continue interruzioni della catena di approvvigionamento, e le preoccupazioni per l'economia mondiale.
Questa stabilità è riflessa da sentiment forte del settore
All'inizio del 2023, la maggioranza delle aziende segnalano una situazione aziendale positiva e nutrono aspettative positive per il futuro a breve termine.
Nell'indagine di febbraio, i produttori di macchine movimento terra sono stati ancora una volta il gruppo più ottimista.
Le risposte positive hanno superato quelle negative per tutti i segmenti di prodotto.
Quando si esaminano le aspettative per il business per regione, i produttori considerano il Nord America e, in misura minore, l'America Latina come le migliori prospettive.
In Europa, le ambizioni si concentrano su Germania, Francia e mercati CEE come le migliori opportunità.
Non sorprendente il fatto che il mercato russo sia ancora in fondo all'elenco in termini di aspettative di mercato.
Gli ordini inevasi del settore si sono in parte ridotti grazie a una maggiore disponibilità nel costruire e consegnare macchine.
Tuttavia, il 60% dei produttori europei segnala ancora un arretrato di oltre quattro mesi.
Ciò conferma che almeno la prima metà del 2023 è “sicura”, mentre la seconda metà dell'anno potrebbe portare a un più impegnativo scenario.
Tassi di interesse più elevati a causa dell'attuale inflazione in Europa hanno un impatto significativo sulle prospettive del mondo delle costruzioni, in particolare il settore residenziale, e ciò può incidere sulle vendite di attrezzature che sono utilizzati in questo settore; così come il settore del giardinaggio e del paesaggio che vedrà probabilmente una domanda più debole dopo molti anni di vendite in forte espansione.
L'ingegneria civile, invece, beneficerà ancora di programmi di investimento pubblico in molti paesi europei. Partendo dal presupposto che lo scenario geopolitico non si modificherà quest'anno, si prevede che il mercato europeo registrerà un calo delle vendite a una cifra.
Ma questo non significa necessariamente che i produttori europei dovranno affrontare una perdita di fatturato, anche perchè i mercati, in particolare in Nord America,America Latina e Medio Oriente – rimangono positivi.
Le vendite di macchine movimento terra in Europa hanno mostrato un moderato calo del 2% nel 2022.
Dopo il primo trimestre con una crescita minima, c'è stato un calo del mercato dell'8% e 6% rispettivamente nel secondo e terzo trimestre.
Nel quarto trimestre, grazie a una migliore capacità di costruire e consegnare macchine, le vendite sono aumentate dell'1,5% rispetto al 2021.
Le vendite di macchine pesanti (-1%) sono andate leggermente meglio delle compatte segmento (-2%), pur con differenze minime.
All'interno del segmento delle compatte, la crescita delle vendite è stata limitata ai mini escavatori (+4%), mentre tutti gli altri prodotti hanno registrato tassi di calo diversi.
Le pale compatte hanno registrato una diminuzione del 9%, le pale gommate compatte del 12% e le vendite di terne è diminuito del 19%. (in realtà le vendite di terne in Europa sono aumentate escludendo la Russia).
Nel segmento delle attrezzature pesanti, gli escavatori gommati (+3%), gli escavatori cingolati (+1%) e le pale gommate (+1%) hanno registrato una modesta crescita delle vendite. Motolivellatrici (-4%), ADT (-7%) e dumper rigidi (-8%), mentre i bulldozer hanno registrato un calo significativo del 20%.
FONTE CECE
Per la nostra industria la Russia è un importante mercato di esportazione ma, come mostrano le cifre, il calo del 40% delle vendite in Russia è stato ampiamente sostituito da altri flussi commerciali.
Se non teniamo conto di questo calo, le vendite complessive di macchine movimento terra in Europa sono addirittura aumentate del 3%. Anche altre regioni globali dell'export europeo hanno mantenuto un ritmo sostenuto.
Il sentiment aziendale che CECE Business Barometer valuta mensilmente è tornato ottimista alla fine del 2022, proprio intorno al bauma di Monaco, e ci fa pensare che l'inizio del 2023 rimarrà positivo, ma le incertezze su inflazione e interessi prevedono un quadro macroeconomico instabile.
Negli ultimi sei mesi ci sono stati significativi cambiamenti in Europa che hanno avuto un impatto economico importante per l'edilizia: la guerra in Ucraina e l'ansia che ha causato in tutta la regione; modifiche da parte delle banche centrali; forti aumenti dei tassi di interesse, parallelamente alla stretta del credito.
Non per ultimi i problemi con la disponibilità e il costo dei prodotti da costruzione con gran impatto verso l'edilizia abitativa, sia di nuova costruzione che di ristrutturazione.
Produzione nel settore delle costruzioni 2015=100, serie destagionalizzate
Non tutti i dati sono ancora disponibili per l'attività di costruzione nel 2022 in Europa, ma le stime finora pubblicate sono positive.
Secondo Eurofer, la produzione nelle costruzione nel terzo trimestre dello scorso anno in UE è aumentata del 2%, a seguito di un aumento del 6,5% nel secondo trimestre, entrambi su base annua.
Secondo Eurostat, nell'area dell'euro a novembre 2022, rispetto a novembre 2021, la produzione di ingegneria civile è aumentate dell'1,7% e le costruzioni dell'1,2%.
Nell'UE, la produzione di ingegneria civile è aumentata del 2,8% e l'edilizia dell'1,6%.
Tra gli Stati membri per i quali i dati sono disponibili, gli incrementi annuali più elevati in la produzione di costruzioni nel 2022 è stata osservata in
- Slovenia +44,0%,
- Romania +20,4%,
- Belgio +12,9%.
- Spagna -6,9%,
- Slovacchia -5,8%,
- Germania -1,2%.
UN PERIODO DI TRANSITO PER L'INDUSTRIA, PRIMA DEL RITORNO ALLA CRESCITA NEL 2024
Secondo Euroconstruct, ci possiamo aspettare due anni difficili per il settore delle costruzioni in tutta Europa, con previsione di crescita di appena lo 0,2% nel 2023 e lo 0% nel 2024.
Un ritorno alla crescita in produzione sembra improbabile prima del 2025.
La produzione di costruzioni nell'UE dovrebbe continuare ad aumentare nel corso del 2023, ma a un ritmo moderato.
OUTLOOK ITALIA
L'Italia è stato il mercato più forte in Europa nel 2021, con una crescita della produzione al 12,1%, guidato in parte dai sussidi dell'UE.
In seguito, il 2022 è stato un anno eccezionale per il settore delle costruzioni con livelli di attività che si avvicinano al livelli di punta raggiunti nel 2007.
Ne ha beneficiato il mercato delle costruzioni grazie anche alle significative risorse private, come ad esempio il risparmio accumulato dalle famiglie e dalle imprese sia nel 2020 che nel 2021.
Accanto a questo, ingenti risorse pubbliche, (incentivi fiscali come il Superbonus oltre al Piano nazionale di rilancio fondi) hanno sostenuto l'attività.
Nel 2023 è, tuttavia, prevista un'inversione di tendenza.
Oltre all'impennata dei prezzi all'interno del settore, le costruzioni costeranno tra il 15 e il 20% in più rispetto al 2019 e anche l'inflazione ha iniziato a influenzare i prezzi e la domanda delle abitazioni.
Il 2023 sarà un anno di transizione, segnato da un generale rallentamento, ma si prevede una crescita complessiva della produzione rimangono positivi allo 0,9%.
Ciò porterà ad una situazione disomogenea tra i vari settori che andrà dal -9% per il residenziale per le opere di manutenzione, a +41,7% per nuove opere pubbliche.
Dal 2024, si prevede che il mercato rallenterà in modo significativo.
L'investimento totale è previsto in calo del 7,1% e le ristrutturazioni residenziali e la manutenzione dovrebbero diminuire del 22,6%.
I programmi di incentivazione sono stati il motore principale per i lavori di costruzione ma sono destinati a essere ridotti.
Diverse le aspettative per le opere pubbliche, ma ad oggi resta un punto interrogativo sulla realizzazione delle opere sovvenzionate dal Piano nazionale, e sulla capacità, delle amministrazioni e delle imprese, di far fronte agli obiettivi attesi dall'Unione Europea.
Le sfide riguardano non solo la progettazione ed esecuzione dei lavori, ma anche l'approvvigionamento e il costo dei materiali.
OUTLOOK NELLE ALTRE REGIONI
Il Regno Unito è attualmente una delle economie con le peggiori performance in Europa. Secondo i prodotti da costruzione Associazione (CPA), produzione di costruzione dovrebbe diminuire del 4,7% nel 2023 prima di recuperare lentamente nel 2024 con crescita dello 0,6%.
L'edilizia abitativa dovrebbe diminuire dell'11,0% nel 2023, concentrando i i lavori sul completamento di quelli esistenti piuttosto che sull'avvio di nuovi progetti.
Questo calo dell'attività è dovuto principalmente all'aumento dei tassi ipotecari e alla diminuzione dei salari e scarsa fiducia dei consumatori.
Inoltre, la politica del governo è meno favorevole alla costruzione di case, con la fine del programma Help to Buy.
Al contrario, le infrastrutture continuano ad andare sempre più forte, raggiungendo livelli storicamente elevati in quanto hanno beneficiato di miliardi di sterline: un esempio sono i progetti di HS2, Thames Tideway Tunnel e Hinkley Point C.
Le prospettive del mercato delle costruzioni in Germania sono cupe.
L'impatto dell'aumento dei costi di costruzione, dei vincoli del mercato del lavoro e di un ambiente finanziario difficile per il settore continuerà a pesare pesantemente sul mercato nel 2023.
L'impatto sarà più pronunciato nel settore dell'edilizia residenziale.
Tuttavia, i consistenti progetti di infrastrutture compenseranno il più ampio calo ciclico dell'attività di costruzione.
Questo in parte grazie agli sforzi per diversificare l'approvvigionamento energetico della Germania dopo l'invasione della Russia Ucraina.
La guerra ha stimolato l'attività per diversificare le importazioni di energia della Germania rispetto alla Russia, in particolare con costruzione dei primi terminal di importazione di gas naturale liquefatto (GNL) del mercato.
L'agenzia di rating del credito Fitch prevede che l'industria delle costruzioni in Germania crescerà di un moderato 1,2% nel 2023, dopo una sorprendente flessione del 2,3% nel 2022.
Passando alla Spagna, il mercato delle costruzioni supererà la media dell'Eurozona nel 2023.
Euroconstruct prevede che il settore delle costruzioni crescerà di quasi il 3% nel 2023, dopo aver mostrato una crescita superiore al 12% nel 2022.
Nel 2024 e nel 2025 si prevede una crescita del settore al 2% per entrambi gli anni.
La produzione di costruzioni in Francia è aumentata del 3% per l'ingegneria civile e del 10% per le opere edili nel 2022.
Con aumenti di prezzo di circa il 6% al 7% nel 2022 l'attività edilizia misurata in termini di volume è aumentata solo del 3,7% e l'ingegneria civile è diminuita del 4%.
La prospettiva per l'attività di costruzione nel 2023 è contenuta a causa della bassa crescita economica dello 0,1% e l'inflazione elevata e l'alto interesse aliquote.
Prezzi più elevati per i materiali da costruzione e livelli salariali più alti, insieme a standard ambientali più severi, hanno impattato in modo significativo sui costi di costruzione.
Inoltre, i problemi della catena di approvvigionamento per alcuni materiali causano ancora oggi ritardi nei lavori di costruzione.
In un contesto economico di incertezze geopolitiche, un 2022 stabile può essere visto come un risultato favorevole che ha superato le aspettative.
MACCHINE EDILI
La resilienza del settore delle macchine movimento terra è degna di nota, rispetto a molti altri settori. Essa è supportata da una situazione aziendale stabile nella maggior parte dei settori, ma è comunque circondato da un mix tossico di inflazione, continue interruzioni della catena di approvvigionamento, e le preoccupazioni per l'economia mondiale.
Questa stabilità è riflessa da sentiment forte del settore
All'inizio del 2023, la maggioranza delle aziende segnalano una situazione aziendale positiva e nutrono aspettative positive per il futuro a breve termine.
Nell'indagine di febbraio, i produttori di macchine movimento terra sono stati ancora una volta il gruppo più ottimista.
Le risposte positive hanno superato quelle negative per tutti i segmenti di prodotto.
Quando si esaminano le aspettative per il business per regione, i produttori considerano il Nord America e, in misura minore, l'America Latina come le migliori prospettive.
In Europa, le ambizioni si concentrano su Germania, Francia e mercati CEE come le migliori opportunità.
Non sorprendente il fatto che il mercato russo sia ancora in fondo all'elenco in termini di aspettative di mercato.
Gli ordini inevasi del settore si sono in parte ridotti grazie a una maggiore disponibilità nel costruire e consegnare macchine.
Tuttavia, il 60% dei produttori europei segnala ancora un arretrato di oltre quattro mesi.
Ciò conferma che almeno la prima metà del 2023 è “sicura”, mentre la seconda metà dell'anno potrebbe portare a un più impegnativo scenario.
Tassi di interesse più elevati a causa dell'attuale inflazione in Europa hanno un impatto significativo sulle prospettive del mondo delle costruzioni, in particolare il settore residenziale, e ciò può incidere sulle vendite di attrezzature che sono utilizzati in questo settore; così come il settore del giardinaggio e del paesaggio che vedrà probabilmente una domanda più debole dopo molti anni di vendite in forte espansione.
L'ingegneria civile, invece, beneficerà ancora di programmi di investimento pubblico in molti paesi europei. Partendo dal presupposto che lo scenario geopolitico non si modificherà quest'anno, si prevede che il mercato europeo registrerà un calo delle vendite a una cifra.
Ma questo non significa necessariamente che i produttori europei dovranno affrontare una perdita di fatturato, anche perchè i mercati, in particolare in Nord America,America Latina e Medio Oriente – rimangono positivi.
2022 sviluppo delle vendite di attrezzature leggere e pesanti
Dopo il primo trimestre con una crescita minima, c'è stato un calo del mercato dell'8% e 6% rispettivamente nel secondo e terzo trimestre.
Nel quarto trimestre, grazie a una migliore capacità di costruire e consegnare macchine, le vendite sono aumentate dell'1,5% rispetto al 2021.
Le vendite di macchine pesanti (-1%) sono andate leggermente meglio delle compatte segmento (-2%), pur con differenze minime.
All'interno del segmento delle compatte, la crescita delle vendite è stata limitata ai mini escavatori (+4%), mentre tutti gli altri prodotti hanno registrato tassi di calo diversi.
Le pale compatte hanno registrato una diminuzione del 9%, le pale gommate compatte del 12% e le vendite di terne è diminuito del 19%. (in realtà le vendite di terne in Europa sono aumentate escludendo la Russia).
Nel segmento delle attrezzature pesanti, gli escavatori gommati (+3%), gli escavatori cingolati (+1%) e le pale gommate (+1%) hanno registrato una modesta crescita delle vendite. Motolivellatrici (-4%), ADT (-7%) e dumper rigidi (-8%), mentre i bulldozer hanno registrato un calo significativo del 20%.
Il sentiment aziendale che valutiamo mensilmente attraverso il CECE Business Barometer - ha sottolineato Riccardo Raggi, Segretario generale di CECE - è tornato ottimista alla fine del 2022, proprio in corrispondenza con il bauma di Monaco. I dati in nostro possesso ci consentono di credere che l'inizio del 2023 rimarrà positivo, ma le incertezze su inflazione e tassi d'interessi propongono un quadro macroeconomico molto instabile. Ora è difficile fare una previsione numerica, ma il capitolo sul mercato delle attrezzature del nostro rapporto fornirà alcuni importanti indizi di mercato su cui aziende e investitori dovranno riflettere.
